nationalbank.kz, 29 декабря

Инфляция и инфляционные ожидания
По данным Бюро национальной статистики Агентства по стратегическому планированию и реформам Республики Казахстан, в ноябре 2021 года инфляция составила 0,7% (в ноябре 2020 года – 0,9%).
Годовая инфляция сложилась на уровне 8,7% (в декабре 2020 года – 7,5%). В структуре инфляции цены на продовольственные товары в годовом выражении повысились на 10,9%, непродовольственные товары – на 8,3%, платные услуги – на 6,4%.
В ноябре 2021 года количественная оценка ожидаемой через год инфляции по результатам опроса населения составила 10,8%.

Международные резервы и денежные агрегаты
Валовые международные резервы Национального Банка за ноябрь 2021 года, по предварительным данным, снизились на 0,9% и составили 35,5 млрд долларов США (с начала года снижение на 0,4%).
Снижение резервов произошло за счет проведенных интервенций, выплаты государственного долга и других операций по счетам Правительства. Рост портфеля золота частично нивелировал снижение валютных активов за счет приобретения золота в рамках реализации приоритетного права.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (54,9 млрд долларов США), по предварительным данным, на конец ноября 2021 года составили 90,4 млрд долларов США.
Денежная база в ноябре 2021 года расширилась на 0,7% и составила 10 476,2 млрд тенге (с начала года расширение на 7,1%). Узкая денежная база, т. е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 4,6%, до 6 150,9 млрд тенге (с начала года расширение на 20,9%).
Денежная масса за ноябрь 2021 года снизилась на 1,1% и составила 28 695,9 млрд тенге (с начала года рост на 15,2%), наличные деньги в обращении снизились на 3,6%, до 2 905,4 млрд тенге (с начала года рост на 2,7%).

Операции Национального Банка в области денежно-кредитной политики
6 декабря 2021 года Национальный Банк принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9,75% годовых с процентным коридором +/– 1,00 п.п.
Индикатор TONIA[1], который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в ноябре 2021 года формировался внутри процентного коридора. В ноябре 2021 года средневзвешенное значение TONIA составило 9,5% годовых (в октябре 2021 года – 9,1%).
Инструменты денежно-кредитной политики. На конец ноября 2021 года отрицательное сальдо операций Национального Банка (открытая позиция Национального Банка) на денежном рынке составило 3,9 трлн тенге.
Объем банковских депозитов в Национальном Банке составил 350,0 млрд тенге. Объем ликвидности, изымаемый посредством депозитных аукционов, составил 1 416,6 млрд тенге.
Объем краткосрочных нот в обращении на конец ноября 2021 года составил 2 473,2 млрд тенге, снизившись за месяц на 15,8%.
В ноябре 2021 года было проведено 6 аукционов на общую сумму 1 654,1 млрд тенге, в том числе 4 аукциона по размещению 1-месячных нот на сумму 1 329,6 млрд тенге (средневзвешенная доходность – 9,65%), 1 аукцион по 3-месячным нотам на сумму 224,5 млрд тенге (доходность – 9,81%), 1 аукцион по полугодовым нотам на сумму 100,0 млрд тенге (доходность – 9,84%).
Объем погашения краткосрочных нот Национального Банка за ноябрь 2021 года составил 2 018,3 млрд тенге.

Государственные ценные бумаги Министерства финансов Республики Казахстан.
В ноябре 2021 года Министерство финансов Республики Казахстан осуществило размещение среднесрочных (МЕОКАМ) и долгосрочных (МЕУКАМ) государственных ценных бумаг на сумму 414,3 млрд тенге. Всего в ноябре 2021 года было размещено 18 выпусков облигаций, на которых были размещены государственные ценные бумаги со сроками до погашения от 2 до 15 лет. Средневзвешенная доходность по ним составила от 10,40% до 10,87% годовых.
Объем ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан в обращении в ноябре 2021 года вырос на 3,9% и составил 10 953,8 млрд тенге[2].
В конце ноября текущего года безрисковая кривая доходности[3] выросла на всем отрезке относительно конца предыдущего месяца.

Валютный рынок
В ноябре 2021 года биржевой курс тенге изменялся в диапазоне 427,63 – 434,20 тенге за доллар США. На конец ноября 2021 года биржевой курс тенге к доллару США составил 434,20 тенге за доллар США, ослабнув за месяц на 1,7%.
Общий объем операций по валютной паре тенге – доллар США за месяц составил 14,9 млрд долларов США, в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 3,7 млрд долларов США, объем операций на внебиржевом валютном рынке – 11,2 млрд долларов США. В общем объеме операций на внебиржевом рынке доля одного дочернего банка составила 57,7%, или 6,5 млрд долларов США (в октябре 2021 года – 74,6%, или 6,8 млрд долларов США), что было связано с хеджированием им собственного капитала от валютных рисков. Данные операции проводятся внутри банковской группы и не влияют на соотношение спроса или предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
В ноябре 2021 года население купило на нетто-основе наличную иностранную валюту на сумму, эквивалентную 431,0 млрд тенге. По сравнению с предыдущим месяцем данные расходы возросли в 1,5 раза (в октябре 2021 года – 294,5 млрд тенге), в сравнении с аналогичным периодом 2020 года (283,7 млрд тенге) объем нетто-покупок увеличился в 1,5 раза. Основной объем расходов был направлен на покупку долларов США – 68,6%, или 295,5 млрд тенге, российских рублей – 20,6%, или 88,8 млрд тенге, евро – 10,8%, или 46,4 млрд тенге. В разбивке по видам валют расходы на покупку долларов США за месяц возросли в 1,6 раза (рост в 1,4 раза г/г), на покупку российских рублей возросли на 23,0% (рост в 1,7 раза г/г) и на покупку евро выросли на 37,5% (рост в 1,7 раза г/г).

Депозитный рынок
Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец ноября 2021 года составил 25 790,5 млрд тенге, снизившись за месяц на 0,8% (в годовом выражении рост составил 17,5%). Депозиты юридических лиц уменьшились за месяц на 3,6%, до 13 066,0 млрд тенге, депозиты физических лиц выросли на 2,1%, до 12 724,5 млрд тенге.
Объем депозитов в национальной валюте за месяц уменьшился на 3,4%, до 16 190,4 млрд тенге, в иностранной валюте увеличился на 3,7%, до 9 600,2 млрд тенге. Уровень долларизации на конец ноября 2021 года составил 37,2% (в декабре 2020 года – 37,3%).
Депозиты юридических лиц в национальной валюте в ноябре 2021 года снизились на 5,6%, до 8 040,1 млрд тенге, в иностранной валюте снизились на 0,2%, до 5 025,9 млрд тенге (38,5% от депозитов юридических лиц).
Депозиты физических лиц в тенге снизились на 1,1%, до 8 150,3 млрд тенге, в иностранной валюте выросли на 8,3%, до 4 574,2 млрд тенге (35,9% от депозитов физических лиц).
Объем срочных депозитов составил 17 860,6 млрд тенге, снизившись за месяц на 1,7%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 11 441,1 млрд тенге, в иностранной валюте – 6 419,5 млрд тенге.
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц в ноябре 2021 года составила 7,5% (в ноябре 2020 года – 7,3%), по депозитам физических лиц – 8,4% (9,3%).

Кредитный рынок
Объем кредитования банками экономики на конец ноября 2021 года составил 17 838,2 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,7% (в годовом выражении рост составил 21,8%). Объем кредитов юридическим лицам за месяц увеличился на 3,1%, до 7 497,1 млрд тенге, физическим лицам – на 4,1%, до 10 341,1 млрд тенге.
Объем кредитов в национальной валюте за месяц увеличился на 3,7%, до 15 976,5 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам выросли на 2,8%, физическим лицам – на 4,1%. Объем кредитов в иностранной валюте увеличился на 3,9%, до 1 861,7 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам выросли на 4,0%, физическим лицам снизились на 1,8%. Удельный вес кредитов в тенге на конец ноября 2021 года составил 89,6% (в декабре 2020 года – 87,0%).
Объем долгосрочных кредитов за месяц увеличился на 4,0%, до 15 435,2 млрд тенге, объем краткосрочных кредитов – на 2,0%, до 2 403,0 млрд тенге.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за ноябрь 2021 года увеличилось на 9,0%, до 3 550,8 млрд тенге (47,4% от общего объема кредитов корпоративного сектора).
В ноябре 2021 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 11,9% (в ноябре 2020 года – 11,9%), физическим лицам – 17,6% (14,9%).

Платежные системы
По состоянию на 1 декабря 2021 года на территории Республики Казахстан функционируют 19 платежных систем, в том числе платежные системы Национального Банка, системы денежных переводов, системы платежных карточек.
За ноябрь 2021 года через платежные системы Национального Банка (межбанковскую систему переводов денег и систему межбанковского клиринга) было проведено 5,2 млн транзакций на сумму 77,9 трлн тенге (по сравнению с октябрем 2021 года увеличение по количеству составило 5,6%, по сумме – 26,0%). В среднем за день через указанные платежные системы проводилось 237,8 тысячи транзакций на сумму 3,5 трлн тенге.
На 1 декабря 2021 года выпуск платежных карточек в Республике Казахстан осуществляли 19 банков и АО "Казпочта". Общее количество эмитированных и распространенных платежных карточек составило 58,6 млн единиц. Из них в ноябре 2021 года 50,9% платежных карточек (29,8 млн) были использованы для проведения безналичных операций и (или) операций по снятию наличных денег.
С использованием платежных карточек казахстанских эмитентов за ноябрь 2021 года проведено 632,1 млн транзакций на сумму 9,2 трлн тенге (по сравнению с октябрем 2021 года количество транзакций уменьшилась на 3,0%, сумма – на 0,8%). Доля безналичных платежных операций по количеству операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов составила 96,7% (611,3 млн транзакций). Доля объема безналичных операций за этот же период составила 80,5% (7,4 трлн тенге).
В ноябре 2021 года общий объем денег, отправленных через международные системы денежных переводов, составил 0,3 млн переводов на сумму 94,7 млрд тенге. Снижение объема переводов денег по сравнению с октябрем 2021 года составило 0,05%. Из общего объема отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 76,7% от общего количества (0,2 млн транзакций) и 91,9% от общей суммы (87,0 млрд тенге) транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 23,3% от общего количества (0,1 млн транзакций) и 8,1% от общей суммы (7,7 млрд тенге). Из-за рубежа через международные системы денежных переводов было получено 0,1 млн транзакций на сумму 22,9 млрд тенге.

Пенсионная система
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 декабря 2021 года составили 13 368,8 млрд тенге, увеличившись за ноябрь 2021 года на 134,9 млрд тенге, или на 1%.
За ноябрь 2021 года произошло увеличение чистого дохода от инвестирования пенсионных активов на 128,7 млрд тенге, до 6 895 млрд тенге, на 1 декабря 2021 года.
Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (с учетом ИПС, не имеющих пенсионные накопления) на 1 декабря 2021 года составило 10,9 млн счетов.
Сумма пенсионных выплат за ноябрь 2021 года составила 129,9 млрд тенге.
Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ на 1 декабря 2021 года занимают государственные ценные бумаги Республики Казахстан и негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан (38,8% и 24,8% от общего объема пенсионных активов соответственно).

[1] Средневзвешенное значение доходности операций однодневного репо с ценными бумагами корзины ГЦБ с отсечением 5% сделок с наименьшей и наибольшей доходностью.
[2] ГЦБ в обращении в тенге (без учета ГЦБ в иностранной валюте).
[3] Для построения кривой доходности была применена методика определения функции доходности государственных ценных бумаг Республики Казахстан, опубликованная на официальном сайте Казахстанской фондовой биржи.