nationalbank.kz, 30 марта

Инфляция и инфляционные ожидания
По данным Бюро национальной статистики Агентства по стратегическому планированию и реформам Республики Казахстан, в феврале 2022 года инфляция составила 0,8% (в феврале 2021 года – 0,7%).
Годовая инфляция сложилась на уровне 8,7% (в декабре 2021 года – 8,4%). В структуре инфляции цены на продовольственные товары в годовом выражении повысились на 10%, непродовольственные товары – на 8,6%, платные услуги – на 7,1%.
В феврале 2022 года количественная оценка ожидаемой через год инфляции по результатам опроса населения составила 6,2%.

Международные резервы и денежные агрегаты
Валовые международные резервы Национального Банка, по предварительным данным, за февраль 2022 года выросли на 0,4%, составив 33,5 млрд долларов США.
Рост золотовалютных резервов произошел за счет увеличения цены на золото. Позитивный эффект от роста цены на золото был частично нивелирован оттоком валютных остатков банков со счетов в Национальном Банке, а также проведением валютных интервенций.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (53,9 млрд долларов США), на конец февраля 2022 года составили 87,5 млрд долларов США.
Денежная база в феврале 2022 года расширилась на 0,8% и составила 10 764,9 млрд тенге (с начала года сжалась на 1,8%). Узкая денежная база, т. е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 12,9%, до 7 909,2 млрд тенге (с начала года – 13,9%).
Денежная масса за февраль 2022 года увеличилась на 3,1%, составив 30 711,8 млрд тенге (с начала года – 2%), наличные деньги в обращении выросли на 0,1% до 2 992,5 млрд тенге (с начала года снижение 0,2%).

Операции Национального Банка в области денежно-кредитной политики
24 февраля 2022 года Национальный Банк принял решение повысить базовую ставку на 3,25 п.п. до 13,5% годовых с процентным коридором +/– 1,00 п.п. 9 марта 2022 года Национальный Банк сохранил базовую ставку на том же уровне.
Индикатор TONIA[1], который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в феврале 2022 года формировался внутри процентного коридора. В феврале 2022 года средневзвешенное значение TONIA составило 11,4% годовых (в январе 2022 года – 10,3%).
Инструменты денежно-кредитной политики. На конец февраля 2022 года отрицательное сальдо операций Национального Банка (открытая позиция Национального Банка) на денежном рынке составило 2,3 трлн тенге.
Объем операций по предоставлению ликвидности через операции обратного репо составил 708,0 млрд тенге, валютный своп – 87,4 млрд тенге.
Объем ликвидности, изымаемый посредством депозитных аукционов, составил 879,4 млрд тенге, банковских депозитов в Национальном Банке – 341,9 млрд тенге.
Объем краткосрочных нот в обращении на конец февраля 2022 года составил 1 836,3 млрд тенге, увеличившись за месяц на 5,5%.
В феврале 2022 года было проведено 6 аукционов на общую сумму 1 143,9 млрд тенге, в том числе 4 аукциона по размещению 1-месячных нот на сумму 910,0 млрд тенге (средневзвешенная доходность – 10,44%), 1 аукцион по 3-месячным нотам на сумму 133,9 млрд тенге (доходность – 10,39%), 1 аукцион по полугодовым нотам на сумму 100,0 млрд тенге (доходность – 10,53%).
Объем погашения краткосрочных нот Национального Банка за февраль 2022 года составил 1 080,01 млрд тенге.

Государственные ценные бумаги Министерства финансов Республики Казахстан.
В феврале 2022 года Министерство финансов Республики Казахстан осуществило размещение среднесрочных (МЕОКАМ) и долгосрочных (МЕУКАМ) государственных ценных бумаг на сумму 212 млрд тенге. Всего в феврале 2022 года было размещено 8 выпусков облигаций, на которых были размещены государственные ценные бумаги со сроками до погашения от 3 до 15 лет. Средневзвешенная доходность по ним составила от 10,73% до 11,10% годовых.
Объем ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан в обращении в феврале 2022 года снизился на 1,9% до 11 128,1 млрд тенге[2].
В конце февраля 2022 года безрисковая кривая доходности[3] выросла практически на всем отрезке относительно конца предыдущего месяца на фоне повышения базовой ставки.

Валютный рынок
В феврале 2022 года биржевой курс тенге изменялся в диапазоне 426,1 – 495,0 тенге за доллар США. На конец февраля 2022 года биржевой курс тенге к доллару США составил 495 тенге за доллар США, ослабнув за месяц на 14,2%.
Общий объем операций по валютной паре тенге – доллар США за месяц составил 12,9 млрд долл. США, в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 2,7 млрд долл. США, объем операций на внебиржевом валютном рынке – 10,2 млрд долл. США. В общем объеме операций на внебиржевом рынке доля одного дочернего банка составила 58,5% или 6,0 млрд долл. США (в январе 2022 года – 65,8% или 4,9 млрд долл. США), что было связано с хеджированием им собственного капитала от валютных рисков. Данные операции проводятся внутри банковской группы и не влияют на соотношение спроса или предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
В феврале 2022 года население купило на нетто-основе наличную иностранную валюту на сумму, эквивалентную 292,5 млрд тенге. По сравнению с предыдущим месяцем данные расходы выросли на 3,4% (в январе 2022 года – 282,8 млрд тенге), в сравнении с аналогичным периодом 2021 года (184,9 млрд тенге) объем нетто-покупок увеличился в 1,6 раз. Основной объем расходов был направлен на покупку долларов США – 67,6% или 197,7 млрд тенге, российских рублей – 25,8% или 75,4 млрд тенге, евро – 6,5% или 19,1 млрд тенге. В разбивке по видам валют расходы на покупку долларов США за месяц выросли на 10,5% (рост в 1,7 раз г/г), на покупку российских рублей снизились на 6,8% (рост в 1,6 раз г/г) и на покупку евро снизились на 15,5% (снижение на 10,7% г/г).

Депозитный рынок
Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец февраля 2022 года составил 27 719,3 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,4% (в годовом выражении рост составил 22,9%). Депозиты юридических лиц повысились за месяц на 1,7% до 14 122,7 млрд тенге, депозиты физических лиц увеличились на 5,2% до 13 596,6 млрд тенге.
Объем депозитов в национальной валюте за месяц уменьшился на 1,1% до 17 084,7 млрд тенге, в иностранной валюте увеличился на 11,5% до 10 634,6 млрд тенге. Уровень долларизации на конец февраля 2022 года составил 38,4% (в декабре 2021 года – 36,0%).
Депозиты юридических лиц в национальной валюте в феврале 2022 года снизились на 2,8% до 8 695,6 млрд тенге, в иностранной валюте повысились на 9,8% до 5 427,1 млрд тенге (38,4% от депозитов юридических лиц).
Депозиты физических лиц в тенге увеличились на 0,8% до 8 389,1 млрд тенге, в иностранной валюте увеличились на 13,2% до 5 207,5 млрд тенге (38,3% от депозитов физических лиц).
Объем срочных депозитов составил 17 976,2 млрд тенге, увеличившись за месяц на 0,6%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 11 133,0 млрд тенге, в иностранной валюте – 6 843,2 млрд тенге.
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц в феврале 2022 года составила 10,3% (в феврале 2021 года – 7,2%), по депозитам физических лиц – 8,5% (8,9%).

Кредитный рынок
Объем кредитования банками экономики на конец февраля 2022 года составил 19 105,6 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,3% (в годовом выражении рост составил 31,3%). Объем кредитов юридическим лицам за месяц увеличился на 4,6% до 8 073,1 млрд тенге, физическим лицам – на 2,3% до 11 032,5 млрд тенге.
Объем кредитов в национальной валюте за месяц увеличился на 2,2% до 17 076,2 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам выросли на 2,1%, физическим лицам – на 2,3%. Объем кредитов в иностранной валюте увеличился на 12,9% до 2 029,4 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам выросли на 13,0%, физическим лицам – на 8,5%. Удельный вес кредитов в тенге на конец февраля 2022 года составил 89,4% (в декабре 2021 года – 89,7%).
Объем долгосрочных кредитов за месяц увеличился на 2,0% до 15 941,7 млрд тенге, объем краткосрочных кредитов – на 10,0% до 3 163,9 млрд тенге.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за февраль 2022 года выросло на 8,7% до 3 894,3 млрд тенге (48,2% от общего объема кредитов корпоративного сектора).
В феврале 2022 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,2% (в феврале 2021 года – 11,5%), физическим лицам – 18,4% (18,2%).

Платежные системы
По состоянию на 1 марта 2022 года на территории Республики Казахстан функционируют 19 платежных систем, в том числе платежные системы Национального Банка, системы денежных переводов, системы платежных карточек.
За февраль 2022 года через платежные системы Национального Банка (Межбанковскую систему переводов денег и Систему межбанковского клиринга) было проведено 5,7 млн транзакций на сумму 56,3 трлн тенге (по сравнению с январем 2022 года наблюдается увеличение по количеству – 35,8%, по сумме – 7,1%). В среднем за день через указанные платежные системы проводилось 284,2 тыс. транзакций на сумму 2,8 трлн тенге.
По состоянию на 1 марта 2022 года выпуск платежных карточек в Республике Казахстан осуществляли 19 банков и АО "Казпочта". Общее количество эмитированных и распространенных платежных карточек составило 56,9 млн единиц. Из них в феврале 2022 года 51,2% платежных карточек (29,1 млн платежных карточек) были использованы для проведения безналичных операций и (или) операций по снятию наличных денег.
С использованием платежных карточек казахстанских эмитентов за февраль 2022 года проведено 600,2 млн транзакций на сумму 8,5 трлн тенге (по сравнению с январем 2022 года количество транзакций увеличилось на 31,5%, сумма – на 26,8%). Доля безналичных платежных операций по количеству операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов составила 96,8% (580,9 млн транзакций). Доля объема безналичных операций за этот же период составила 81,2% (6,9 трлн тенге).
В феврале 2022 года общий объем денег, отправленных через международные системы денежных переводов, составил 0,2 млн переводов на сумму 69,4 млрд тенге. Рост объема переводов денег по сравнению с январем 2022 года составил 36,6%. Из общего объема отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 72,6% от общего количества (0,1 млн транзакций) и 90,4% от общей суммы (62,8 млрд тенге) транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 27,4% от общего количества (0,1 млн транзакций) и 9,6% от общей суммы (6,6 млрд тенге). Из за рубежа через международные системы денежных переводов было получено 0,1 млн транзакций на сумму 18,0 млрд тенге.

Пенсионная система
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 марта 2022 года составили 13 585,2 млрд тенге, увеличившись за февраль 2022 года на 482,9 млрд тенге, или на 3,7%.
За февраль 2022 года произошло увеличение чистого дохода от инвестирования пенсионных активов на 511,7 млрд тенге до 7 433,9 млрд тенге на 1 марта 2022 года.
Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (с учетом ИПС, не имеющих пенсионные накопления) на 1 марта 2022 года составило 10,9 млн счетов.
Сумма пенсионных выплат за февраль 2022 года составила 206,1 млрд тенге.
Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ на 1 марта 2022 года занимают государственные ценные бумаги Республики Казахстан и негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан (38,6% и 22,0% от общего объема пенсионных активов, соответственно).

[1] Средневзвешенное значение доходности операций однодневного репо с ценными бумагами корзины ГЦБ с отсечением 5% сделок с наименьшей и наибольшей доходностью.
[2] ГЦБ в обращении в тенге (без учета ГЦБ в иностранной валюте).
[3] Для построения кривой доходности была применена методика определения функции доходности государственных ценных бумаг Республики Казахстан, опубликованная на официальном сайте Казахстанской фондовой биржи.