NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | Январская трагедия | правительство Смаилова | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050















Поиск  
Суббота 28.01.2023 16:41 ast
13:41 msk

Инфляция "съела" инвестдоход активов ЕНПФ в 2022 году
В ближайшие 2–3 года перспектив получить хороший прирост к будущим пенсиям у вкладчиков фонда нет – ЕНПФ раздает "свежие" деньги на выплаты
24.01.2023 / экономика

Алина Искендирова, turanpress.kz, 23 января

В декабре 2022 года на очередном заседании общественного совета ЕНПФ выяснилось, что минусы принятого правительством решения разрешить вкладчикам досрочно изымать деньги на жилье и лечение уже больно ударили по всему портфелю. Экономисты и финансисты предупреждали, что пресловутые излишки на счетах казахстанцев в ЕНПФ – никакие не излишки, а залог обеспеченной старости и адекватных выплат. В 2022 году фонд раздал на досрочное изъятие и другие выплаты почти все поступившие взносы. То есть, свежих денег для инвестирования в рыночные инструменты по рыночным условиям у главного акционера ЕНПФ попросту нет. Есть несколько решений проблемы, но эксперты назвали их нерыночными.
На заседании рассматривались основные показатели деятельности ЕНПФ за 9 месяцев 2022 года. Оставшиеся три существенной роли не сыграли, поэтому общие цифры, мягко говоря, никого из общественников не вдохновили.
Например, пенсионные взносы выросли на 29% за счет роста количества активных счетов, средней суммы взносов и средней регулярности их перечисления. А вот распределенный инвестдоход на счета вкладчиков "прирос" аж на минус 34%. Что отчетливо видно на отчетной иллюстрации.
Плюс к инвестдоходу дала переоценка финансовых инструментов в валюте – 12%. А вот переоценка финансовых инструментов по рыночной стоимости дала жирный минус – 35%. Убыток отмечается и по активам Нацбанка, находящимся во внешнем управлении – 9%. Итого инвестдоход за 9 месяцев составил 742 млрд. тенге, а на счета вкладчиков за минусом всех трат упали 717 млрд. тенге. Что на 370,6 млрд. тенге меньше, чем в аналогичном периоде 2021 года.
Итог таков, что по состоянию на 1 октября 2022 года деньги вкладчиков ЕНПФ, находящиеся на 99% в управлении Нацбанка, заработали 5,3% против инфляции, составившей к тому времени 15,4%.
– Достаточно неплохо сложились показатели по пенсионным активам в Казахстане, если смотреть на аналогичный результат других пенсионных фондов в других странах мира, – прокомментировала итоги 9 месяцев директор департамента стратегического развития АО "ЕНПФ" Камиля Фазылова. – Например, есть аналитический отчет Willis Towers Watson – по итогам трех кварталов в нем сгруппированы страны. Если посмотрим результаты по пенсионным фондам Великобритании, то за 3 квартала 2022 года они получили убыток в размере –29,6%. Пенсионные фонды рынка США получили убыток –15,7%. Страны Еврозоны – Швейцария, Канада – у них убыток по пенсионным активам составил порядка 14% в каждом регионе. Мы понимаем, что тяжелая глобальная ситуация сложилась на финансовых рынках. Везде отмечается высокое инфляционное давление, поэтому результаты не такие хорошие, как в 2021 году.
Отдельной строкой отметим, что незначительная часть пенсионных активов теперь находится в работе частных управляющих компаний. С начала 2021 года, когда государство ввело институт альтернативного инвестирования денег вкладчиков, на сохранность и приумножение 4 управляющим компаниям перешли всего 9 млрд. тенге из общего портфеля в 14 триллионов. Столь малая доля объясняется это и недоверием к частным инвесторам, и жесткими требованиями по переводу денег – направлять пока что можно только излишки накоплений сверх порога достаточности, которые большинство вкладчиков уже использовали на решение жилищных вопросов или лечение.
Доходность пенсионных активов у частных управляющих компаний в 2022 году оказалась еще ниже, чем у Нацбанка. Чему также есть объяснение чрезвычайно суровым регулированием их деятельности. Члены общественного совета ЕНПФ эту проблему уже на предыдущих заседаниях поднимали. Рыночных инструментов для выгодного и безопасного вкладчику инвестирования в распоряжении управляющих пенсионными активами крайне мало, а играть с рисковыми, но высокодоходными бумагами не дает государство.
Возникает вопрос – а зачем такое управление гигантским портфелем в 14 триллионов тенге будущих пенсий казахстанцев, если его съедает инфляция? Ответ очевиден, что механизмы, используемые главным акционером АО "ЕНПФ" – правительством – требуют корректировки.
Но в механизмах ли проблема на самом деле? Финансовые рынки за годы работы фонда штормило и не раз, но такой патовой истории не было.
Причина потерь вкладчиков известна – отсутствие свежих денег в ЕНПФ для рыночного инвестирования в реалиях 2022 года. Взносов за 9 месяцев поступило 1,2 трлн. тенге, и выплаты составили более 1 трлн. Остальные активы будущих пенсионеров уже вложены Нацбанком в различные инструменты задолго до прихода галопирующей инфляции. Почти половина – в длинные государственные ценные бумаги минфина с невысокой доходностью. Остальная половина – в ценные бумаги организаций Казахстана, иностранных государств, депозиты и другие инструменты.
Если бы из перечисленных в виде взносов 1,2 трлн. тенге 878 млрд. не составило как раз то самое досрочное изъятие на жилье и лечение, деньги можно было инвестировать по рыночной стоимости для получения всеми вкладчиками ЕНПФ адекватного инвестдохода. А так – имеем, что имеем: убили доходность на несколько лет вперед ради очень недолгой радости подержать в руках деньги, которые государство хранило на нашу старость.
И члены общественного совета запротоколировали необходимость поднять проблему низкой доходности пенсионных активов перед правительством.
– Досрочные выплаты сильно ухудшают структуру портфеля, а еще создают проблему в будущем! Люди сейчас с удовольствием забирают деньги, а когда выйдут на пенсию, денег на счетах не будет. И это проблема акционера в виде правительства, которому стоит задуматься о том, что будет дальше. Вам нужны новые свежие деньги, чтобы нагнать доходность путем инвестирования в свежие доходные инструменты, но где вы собираетесь их брать? Сейчас все деньги в старых бумагах с низкой доходностью, так что я думаю, что низкий инвестдоход вы будете констатировать еще 2–3 года, – отметил на заседании, обращаясь к руководству ЕНПФ, финансист Азамат Джолдасбеков. – Какой есть выход? Срочное прекращение практики изъятия излишков и досрочное погашение или выкуп ценных бумаг Минфина, которые инвестировал Нацбанк.
– Это невозможно! – ответили эксперту другие участники общественного совета. – Потому что адресный досрочный выкуп у одного лишь ЕНПФ ущемит в правах других держателей ГЦБ. А поступить справедливо – не потянет бюджет. Можно рассмотреть вопрос с компенсацией ЕНПФ той же инфляции в период низкой доходности при высокой инфляции. Но она растет так стремительно, что государство не будет успевать компенсировать компенсации.
Драма "Головные боли. Начало" в действии. И если у будущих пенсионеров есть шансы в какой-то среднесрочной перспективе увидеть плюсовую доходность вместо отрицательной, то действующие уже "хлебают". Пенсионные выплаты из ЕНПФ для них статичны по сравнению с уровнем инфляции. То есть на фоне роста цен выплачиваемые пенсии уже не соответствуют заявленным государством принципам справедливого обеспечения старости.
Что на это скажут правительство и Нацбанк, кроме констатации факта волатильности финансовых рынков?


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
Министр энергетики РК встретился с представителями французской компании EDF по вопросам двухстороннего сотрудничества в сфере мирного использования атомной энергии 27.01.2023
Об инвестировании пенсионных активов ЕНПФ на рыночных условиях в облигации АО "НУХ "Байтерек" 26.01.2023
"КазМунайГаз" и ENI договорились построить гибридную электростанцию в Мангистауской области 26.01.2023
Инфляция "съела" инвестдоход активов ЕНПФ в 2022 году 24.01.2023
Председатель Правления КМГ М.Мирзагалиев подвел итоги деятельности компании за 2022 год 24.01.2023
О легализации иностранных автомобилей 24.01.2023
В Казахстане планируется ввести новую форму управления МЖД 24.01.2023
О реализации проекта по строительству завода по производству полиэтилена 24.01.2023
Продлены контракты на недропользование двух предприятий Казатомпрома 24.01.2023
КРЕМ: В отношении столичных монополистов проводится проверка по фактам завышенных счетов за комуслуги 19.01.2023

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
28.01.23 Суббота
75. АХМЕТОВ Багдат
72. КУЧУКОВА Нуриля
68. ТУСУПБЕКОВ Рашид
64. АМАНБЕКОВ Сапар
60. МУСАПАРБЕКОВ Канат
60. УРТЕМБАЕВ Аскар
59. ДАНБАЕВА Гульнар
57. АЙМАНБЕТОВ Маулен
54. КЕЛИМБЕТОВ Кайрат
53. КУРМАНОВ Аскар
52. АШИМБАЕВ Маулен
51. МУХАМЕДЖАНОВ Алмаз
50. ЕСИМОВА Динара
48. УСТЕМИРОВ Жандос
47. ЖАНЫКУЛОВ Жумабек
...>>>
29.01.23 Воскресенье
82. КРЫЛОВ Юрий
72. ИСИН Жаскыран
72. НАКИСБАЕВ Владимир
70. БЕКМУХАМБЕТОВ Нурлан
70. САХИМОВ Али
65. ПЕЧЕРСКИХ Владимир
64. ДАИРОВ Муслим
62. ЖАНДИЛДИН Курмангазы
62. ИСМАГУЛОВ Даулетбай
60. КАИПОВ Аскар
56. БАТЫРХАНОВ Ерлан
54. ТУКТИБАЕВА Лаура
52. РАХИМБЕКОВ Аскар
51. СЕМБИН Аскар
50. КОЙЛЫБАЕВ Азимхан
...>>>
30.01.23 Понедельник
87. ЧЕРКАШИНА Алимпиада
83. ПОЛЕЖАЕВ Леонид
82. ВИНОГРАДОВ Олег
75. ГАМАРНИК Геннадий
68. ИВАНОВ Виктор
67. АЛТАЕВ Аскар
67. МЫРЗАЛИЕВ Нуржан
66. ТУСУМОВ Омурзак
65. БЕЛОНОСОВ Олег
65. САНСЫЗБАЙ Абылай
62. КЕНЖЕБЕКОВ Биржан
62. ПШЕНБАЕВ Ныгман
60. АЛШИМБАЕВ Биржан
60. МАДИЕВ Биржан
59. ХАЛИКОВ Амир
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Хостинг beget
Top.Mail.Ru
zero.kz