NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | Январская трагедия | правительство Бектенова | правительство Смаилова | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050











Поиск  
Вторник 19.03.2024 09:05 ast
07:05 msk

Рейтинги семи казахстанских финансовых организаций подтверждены ввиду повышения устойчивости банковской системы; прогнозы - "Стабильные"
S&P Global Ratings предприняло различные рейтинговые действия в отношении семи казахстанских финансовых организаций
24.03.2023 / экономика

ДУБАЙ (S&P Global Ratings), 20 марта 2023 г.

Сегодня S&P Global Ratings предприняло различные рейтинговые действия в отношении семи казахстанских финансовых организаций.
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента АО "Народный банк Казахстана" (далее - Халык Банк) на уровне "BВ+/B". Прогноз - "Стабильный".
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента АО "Kaspi Bank" (Kaspi Bank) на уровне "ВВ/В". Прогноз - "Стабильный".
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента АО "Банк ЦентрКредит" (Банк ЦентрКредит) на уровне "В+/В". Прогноз - "Стабильный".
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента АО "ForteBank" (ForteBank) на уровне "ВВ-/В". Прогноз - "Стабильный".
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента АО "Нурбанк" (Нурбанк) на уровне "В-/В". Прогноз - "Стабильный".
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента АО "Банк Фридом Финанс Казахстан" (Банк Фридом Финанс Казахстан) на уровне "В/В". Прогноз - "Стабильный".
Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочной кредитные рейтинги эмитента ТОО "Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс" (далее - ОКФ) на уровне "В-/В". Прогноз - "Стабильный".
Что касается макроэкономических показателей, мы ожидаем, что реальный ВВП Казахстана вырастет примерно на 4% в 2023 г.Мы также ожидаем, что в течение следующих трех лет рост экономики будет составлять чуть менее 4% в год. Основным фактором, поддерживающим наш прогноз, станет расширение Тенгизского нефтяного месторождения, которое должно поспособствовать значительному увеличению объемов добычи нефти. Прямое влияние российско-украинского конфликта на темпы экономического роста и банковский сектор Казахстана до настоящего момента было умеренным. Россия является крупнейшим торговым партнером Казахстана и основным поставщиком импортируемых в Казахстан товаров и услуг. Однако структура торговли меняется, и сейчас российский импорт составляет около 30% общего объема импорта Казахстана по сравнению с более чем 40% до конфликта, а экспорт в Россию составляет около 10% общего объема экспорта из Казахстана (см. статью "Прогноз по суверенному кредитному рейтингу Республики Казахстан пересмотрен с "Негативного" на "Стабильный" в связи с управляемыми внешними рисками; рейтинги подтверждены на уровне "BBB-/A-3"", опубликованную 3 марта 2023 г. в RatingsDirect).
Учитывая эти обстоятельства, мы полагаем, что банковский сектор Казахстана демонстрирует признаки восстановления после затяжной фазы коррекции после роста кредитных убытков. Восстановлению способствуют благоприятные цены на сырьевые товары, которые стимулируют спрос на кредиты, а также существенное улучшение качества активов. Позитивное влияние на показатели казахстанских банков оказывает высокая маржа, и они продемонстрировали способность генерировать прибыль, что обеспечивает им некоторую защиту от рисков, даже несмотря на то, что внешняя операционная среда остается неопределенной и волатильной. В 2022 г. чистая прибыль банковского сектора Казахстана составила 1,5 трлн тенге (3,2 млрд долл. США), что на 14% выше, чем в 2021 г. Мы ожидаем, что в 2023 г. показатели прибыли сохранятся на том же уровне, при этом рентабельность среднего капитала (return on average equity, ROAE) составит 25-30%, а чистая процентная маржа будет выше 5%.
По нашим оценкам, доля проблемных кредитов (с характеристиками Стадии 3 в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, МСФО) банковского сектора Казахстана, вероятно, останется в целом стабильной на уровне около 9% в 2023 г. по сравнению с примерно 18% в 2020 г. Мы ожидаем, что в 2023 г. темпы роста кредитования продолжат восстанавливаться и составят около 15-17% в год в номинальном выражении. В то же время по состоянию на конец 2022 г. задолженность домохозяйств и корпоративных заемщиков по-прежнему составляла около 13% ВВП у каждой категории заемщиков, что является умеренным показателем в сравнении с показателями сопоставимых стран из той же группы BICRA. В рамках нашего базового сценария мы ожидаем, что в 2023 г. и последующие годы расходы на резервирование останутся на уровне 1,5–1,7% среднего кредитного портфеля, что все еще значительно ниже их исторического среднего значения за последние циклы. Между тем, проблемные кредиты, выданные в прошлые периоды, уже в значительной степени обеспечены резервами. Мы ожидаем продолжения восстановления, что поддержит операционные показатели банковского сектора Казахстана как минимум до конца 2023 г.
Тем не менее сохраняются риски ухудшения нашего прогноза, в том числе более слабый, чем ожидалось, экономический рост в регионе, например, из-за менее благоприятных глобальных экономических перспектив или резкого повышения геополитических рисков. Продолжающийся быстрый рост кредитования в более слабых сегментах с ограниченной платежеспособностью заемщиков также может оказать сдерживающее влияние на улучшение качества активов (см. статью "Прогноз по банковскому сектору на 2023 г.: Страны Центральной Азии и Кавказа демонстрируют устойчивые показатели", опубликованную 9 февраля 2023 г.). Мы полагаем, что структурные недостатки и риски, характерные для казахстанской банковской системы, по-прежнему учитываются в нашей оценке BICRA и после перехода в группу "8" (в соответствии с градацией BICRA страны подразделяются на группы в зависимости от уровня рисков их банковских секторов - от группы 1 (страны с наименьшими рисками) до группы 10 (страны с наибольшими рисками)).

АО "Народный банк Казахстана" (Халык Банк)
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента Халык Банка на уровне "ВВ+/В", а также рейтинг по национальной шкале - "kzAA". Оценка характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile, SACP) банка остается неизменной на уровне "bb+". Мы по-прежнему рассматриваем Халык Банк как системно значимый банк в Казахстане, крупнейший по размеру активов и депозитов. В то же время рейтинги банка не включают дополнительные ступени за счет поддержки со стороны государства. Это обусловлено незначительным расхождением между оценкой собственной кредитоспособности банка и оценкой кредитоспособности государства.
Прогноз
Прогноз "Стабильный" по рейтингу Халык Банка отражает наши ожидания того, что банк сохранит свои рыночные позиции и продолжит демонстрировать высокую способность генерировать прибыль в ближайшие 12-18 месяцев.
Негативный сценарий:Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в случае устойчивого снижения капитализации, при котором наш коэффициент капитала, скорректированный с учетом рисков (risk-adjusted capital - RAC), остается ниже 5% в течение длительного периода.
Позитивный сценарий:Позитивное рейтинговое действие маловероятно на данном этапе, поскольку потребует значительного улучшения показателей капитализации банка и повышения коэффициента RAC до уровня выше 10%.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-1, G-3

АО "Kaspi Bank"
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента Kaspi Bank на уровне "BB/B", а также рейтинг по национальной шкале "kzA+". Оценка SACP банка остается неизменной на уровне "bb-". Долгосрочный кредитный рейтинг Kaspi Bank включает одну дополнительную ступень относительно оценки SACP, что отражает наше мнение о "высокой" значимости банка для банковской системы Казахстана и нашу оценку Правительства Казахстана как "готового оказывать поддержку" банковскому сектору страны.
Прогноз
"Стабильный" прогноз по рейтингу Kaspi Bank отражает наши ожидания того, что его бизнес-структура, проверенная стратегия, а также прочные рыночные позиции в сегменте потребительского и бизнес-финансирования и платежей обеспечат банку устойчивость, несмотря на неблагоприятную операционную среду. Прогнозируемые высокие показатели прибыли могут помочь группе создать достаточный объем резервов для повышения устойчивости в стрессовой ситуации и позволят лучше, чем многие сопоставимые банки, справляться с повышенными рисками.
Негативный сценарий:Мы можем понизить рейтинги Kaspi Bank в случае потенциальных убытков, которые негативно повлияют на рыночные позиции банка в Казахстане. Агрессивная политика управления капиталом, в результате которой ухудшатся показатели капитала банка, также может привести к негативному рейтинговому действию, если показатели качества активов Kaspi Bank не будут лучше показателей сопоставимых банков.
Позитивный сценарий:Мы считаем позитивное рейтинговое действие маловероятным в ближайшие 12-18 месяцев.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2, G-3

АО "Банк ЦентрКредит"
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента Банка ЦентрКредит на уровне "B+/B", а также рейтинг по национальной шкале "kzBBB". Оценка SACP банка остается неизменной на уровне "b". Хотя позиции банка на рынке заметно укрепились в 2022 г. (объем совокупных активов удвоился), на наш взгляд, его запасы капитала могут быть в некоторой степени чувствительны к будущему росту баланса и изменениям дивидендной политики. Мы отразили эту потенциальную волатильность в нашей оценке показателей капитализации и прибыли, которая теперь является сдерживающим рейтинговым фактором. Мы не ожидаем, что запланированное приобретение страховой компании АО "Sinoasia B&R" (BB/Негативный/--), недавно одобренное регулятором, окажет существенное влияние на кредитоспособность Банка ЦентрКредит, учитывая небольшой размер страховой компании по сравнению с банком – менее 1,5% капитала Банка ЦентрКредит и менее 0,5% совокупных активов. Долгосрочный рейтинг Банка ЦентрКредит на одну ступень выше оценки SACP банка, что отражает наше мнение об его "умеренной" значимости для банковского сектора Казахстана и готовность правительства Казахстана оказывать поддержку банковскому сектору.
Прогноз
Прогноз "Стабильный" по рейтингу Банка ЦентрКредит отражает наши ожидания того, что в течение 12-18 месяцев банк будет поддерживать устойчивые конкурентные позиции и запасы капитала, сохраняя стабильные показатели качества активов.
Негативный сценарий:Мы можем понизить рейтинги Банка ЦентрКредит или пересмотреть прогноз на "Негативный", если качество его активов существенно ухудшится или конкурентная позиция и показатели прибыльности окажутся под давлением, например, вследствие усиления конкуренции или более высоких, чем ожидалось, потребностей в резервах, обусловленных быстрым расширением бизнеса в сфере необеспеченного потребительского кредитования или кредитов для малого и среднего бизнеса.
Позитивный сценарий:Мы могли бы предпринять позитивное рейтинговое действие в случае устойчивого улучшения качества активов банка при условии, что доля проблемных кредитов не будет превышать средних значений по сектору, а достаточность капитала, измеряемая коэффициентом RAC, будет стабильно выше 5,0%, поддерживаемая прибыльным ростом и удержанием прибыли.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2, G-4

АО "ForteBank"
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента ForteBank на уровне "BB-/B", а также рейтинг по национальной шкале "kzA-". Оценка SACP банка остается неизменной на уровне "b+". Долгосрочный рейтинг ForteBank на одну ступень выше оценки SACP банка, что отражает наше мнение об его "умеренной" значимости для банковского сектора Казахстана и готовность правительства Казахстана оказывать поддержку банковскому сектору.
Прогноз
Прогноз "Стабильный" по рейтингу ForteBank отражает наши ожидания того, что в ближайшие 12-24 месяцев банк будет поддерживать стабильные показатели капитализации и качества активов.
Негативный сценарий:Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в отношении ForteBank в случае аналогичного действия по суверенным рейтингам или если быстрое расширение бизнеса и агрессивная дивидендная политика приведут к ослаблению показателей капитализации, при котором коэффициент RAC снизится и будет устойчиво ниже 5%.
Позитивный сценарий:Позитивное рейтинговое действие в отношении ForteBank в течение горизонта нашего прогнозирования будет зависеть от повышения собственной кредитоспособности банка и позитивного действия по суверенным рейтингам.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2, G-4

АО "Нурбанк"
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента Нурбанка на уровне "B-/B", а также рейтинг по национальной шкале "kzBB-". Оценка SACP банка остается неизменной на уровне "b-".
Прогноз
Прогноз "Стабильный" по рейтингам Нурбанка отражает наши ожидания того, что в ближайшие 12 месяцев банк продолжит постепенно улучшать качество активов и будет поддерживать запасы капитала в объеме, достаточном для запланированного развития бизнеса. Мы ожидаем, что банк также будет поддерживать стабильный профиль фондирования и достаточные запасы ликвидности.
Негативный сценарий:Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев, если будем отмечать высокие риски для бизнес-модели банка, которые будут выражаться, например, в сильном давлении на показатели фондирования и ликвидности, хотя это и не предусмотрено нашим базовым сценарием. Негативное рейтинговое действие также может быть вызвано отсутствием устойчивых благоприятных перспектив роста или ухудшением качества активов, которые продолжали улучшаться последние два года.
Позитивный сценарий:Позитивное рейтинговое действие потребует улучшения собственной кредитоспособности банка и благоприятных макроэкономических условий. В частности, для позитивного рейтингового действия необходимо дальнейшее снижение рисков в банковском секторе при одновременном улучшении качества активов Нурбанка, снижении доли проблемных кредитов и потерь по кредитам до уровня, близкого к среднерыночному, а также повышении прибыльности операционной деятельности. Хотя это и не предусмотрено нашим базовым сценарием, мы также можем предпринять позитивное рейтинговое действие в случае существенно улучшения капитализации банка, при котором прогнозируемый нами коэффициент RAC будет устойчиво превышать 10%.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2,G-4

АО "Банк Фридом Финанс Казахстан"
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента Банка Фридом Финанск Казахстан на уровне "B/B", а также рейтинг по национальной шкале "kzBB+". Оценка SACP банка остается неизменной на уровне "b-".
Прогноз
"Стабильный" прогноз по рейтингу Банка Фридом Финанс Казахстан, ключевой дочерней компании группы, отражает прогноз по рейтингу Freedom Holding Corp. и Freedom Group. Мы ожидаем, что в ближайшие 12-18 месяцев группа сохранит высокую способность генерировать прибыль, поддерживая при этом как минимум адекватные показатели капитализации в ходе приобретения новых активов.
Негативный сценарий:Мы можем понизить рейтинги Банка Фридом Финанс Казахстан, если будем считать, что группа не сможет поддерживать как минимум адекватные показатели капитала. Это может произойти, например, вследствие дальнейших сделок по приобретению активов, увеличения объема собственной позиции в облигациях или акциях или более быстрого, чем предполагалось, увеличения объема операций клиентов на балансе группы. Негативное рейтинговое действие может быть вызвано приостановкой перевода клиентов в юрисдикцию группы или обратной тенденцией в этом процессе либо повышением рисков нарушения требований комплаенса. Кроме того, мы можем понизить рейтинг Банка Фридом Финанс Казахстан в случае существенного снижения его значимости для реализации стратегии группы или в случае снижения нашей уверенности в том, что он будет получать поддержку со стороны группы.
Позитивный сценарий:Позитивное рейтинговое действие в отношении Банка Фридом Финанс Казахстан возможно только в случае улучшения кредитоспособности группы. Это может произойти, если группа переведет своих клиентов во Freedom Holding Corp., будет поддерживать коэффициент RAC на уровне, с запасом превышающем 7%, и интегрирует компании, которые планирует приобрести в США, в деятельность группы, расширив географию бизнеса и диверсифицировав источники выручки.
Мы можем повысить оценку SACP банка, если он ограничит темпы роста активов и укрепит капитализацию, и коэффициент RAC будет устойчиво выше 5% в течение горизонта нашего прогнозирования.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2, G-4

ТОО "Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс" (ОКФ)
Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента ОКФ на уровне "B-/B", а также рейтинг по национальной шкале "kzBB-". Оценка SACP остается неизменной на уровне "b-". Несмотря на улучшение нашего прогноза развития банковского сектора, мы считаем, что риски для микрофинансовых компаний - сегмента, не подверженного рискам, связанным с проблемными активами сектора, сформировавшимися в прошлые периоды, - существенно не изменились. Мы продолжаем следить за действиями ОКФ, направленным на преобразование в банковскую организацию, а также за сопутствующими рисками и возможностями.
Прогноз
"Стабильный" прогноз отражает наше мнение о том, что в ближайшие 12-18 месяцев выгоды, которые ОКФ может получить от банковской лицензии, сбалансируют текущие риски, связанные с ее развивающейся бизнес-моделью и высокой готовностью к риску.
Негативный сценарий:Мы можем понизить рейтинг в случае быстрого ухудшения качества активов ОКФ, что создаст риски для кредиторов. Мы также можем предпринять негативное рейтинговое действие, если увидим, что доля краткосрочных обязательств в структуре ресурсной базы ОКФ возросла, и компания все больше зависит от их пролонгации.
Позитивный сценарий:Мы можем повысить рейтинг в ближайшие 12–18 месяцев, если прогресс в получении банковской лицензии будет сопровождаться успешным расширением предложения цифровых расчетных продуктов. Для позитивного рейтингового действия необходимы как минимум адекватные показатели капитализации и стабильное качество активов, а также диверсифицированный и стабильный профиль фондирования, более близкий к профилям традиционных банков.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2,G-3


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
Борьба с контрабандой: МСХ планирует ввести запрет на ввоз пшеницы в Казахстан автотранспортом 31.03.2023
Способна ли металлургическая промышленность страны справиться с нарастающим кризисом? (Часть вторая) 30.03.2023
Способна ли металлургическая промышленность страны справиться с нарастающим кризисом? 28.03.2023
Рейтинги семи казахстанских финансовых организаций подтверждены ввиду повышения устойчивости банковской системы; прогнозы - "Стабильные" 24.03.2023
В МИИР ответили на фэйковую информацию касательно причин очереди фур на казахстанско-китайской границе 20.03.2023
Прогноз по рейтингам АО "Sinoasia B&R" пересмотрен с "Негативного" на "Стабильный" ввиду ожидаемого приобретения банком АО "Банк ЦентрКредит" 20.03.2023
Информационное сообщение по валютному рынку 17.03.2023
По каким причинам в стране не удается наладить полноценное производство молока и молочных продуктов? 14.03.2023
Прогнозы по рейтингам фонда "Самрук-Казына", НК "КазМунайГаз", "Казахстанская компания по управлению электрическими сетями", "КазТрансОйл" и "Казахстан Темир Жолы" 13.03.2023
Прогноз по суверенному кредитному рейтингу Республики Казахстан пересмотрен с "Негативного" на "Стабильный" в связи с управляемыми внешними рисками; рейтинги подтверждены на уровне "BBB-/A-3" 06.03.2023

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
19.03.24 Вторник
83. САТБАЕВ Кабылтай
82. ЕДЫГЕНОВ Ерик
76. ГУЛЯЕВ Владимир
72. АЛТАЕВ Базарбай
72. ПРИМКУЛУЛЫ Керим
67. АМАНЖОЛОВА Дина
67. ДЮСЕМБАЕВ Аскербек
66. УТЕСИНОВ Абдрхан
64. БАЖИРОВ Динмухамед
64. ТУРСУНОВ Куанышпек
64. ХАМЗИН Берикбол
61. АХМЕТБЕКОВ Абай
59. НУРЛЫБАЕВ Кайдар
58. ЕРИН Сергей
58. НАУРЫЗБАЕВ Асет
...>>>
20.03.24 Среда
97. НУРЛЫБАЕВ Абдрахман
80. ДЕВЯТКО Василий
76. ДУЙСЕНОВ Дюсембай
76. ОСПАНБЕКОВ Тулеухан
75. БАПАХОВ Галихан
75. ТАЖИЕВ Сагатбек
74. ЖУКОВ Владимир
72. АМИРОВ Самат
72. БЕЛОРУКОВ Николай
71. ГЕЛЛЕРТ Наталья
71. ЗАГОСКИНА Зинаида
70. ДУЛЫБАЕВ Алиакбар
70. САЛИМЖУАРОВ Гани
69. МУКАШЕВ Каирбек
64. КАЗАНТАЕВ Ганибек
...>>>
21.03.24 Четверг
86. ДУШИМОВ Дмитрий
84. БАЙЗАКОВ Сабит
77. ЖАНТАЕВ Жумабек
74. ЛАВРОВ Сергей
74. НУРМАГАНБЕТОВ Жанмырза
73. АШИМОВ Ундасын
73. КАРМАКОВ Владимир
72. МУСАБАЕВ Хаирбек
68. ЗАХАРОВ Владимир
68. КУШЕРБАЕВ Ерик
67. ЧАЙЖУНУСОВ Сержан
64. ТОКСАБА Абай
64. ШУБИНА Светлана
63. АХМЕТОВ Серик
63. КО Константин
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Хостинг beget
Top.Mail.Ru
zero.kz