NOMAD

О ситуации на финансовом рынке
В июне 2016 года произошло увеличение международных резервов Национального Банка. Валовые международные резервы Национального Банка выросли на 1 891,0 млн. долл. США или 6,6%. При этом активы в иностранной валюте увеличились на 937,2 млн. долл. США
28.07.2016 / экономика

nationalbank.kz, 27 июля

1. Инфляция в июне 2016 года
По официальным данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, инфляция в июне 2016 года составила 0,4% (в июне 2015 года – снижение на 0,1%). Продовольственные товары подорожали на 0,7% (снижение на 0,5%), непродовольственные товары – на 0,5% (рост на 0,3%). Тарифы на платные услуги повысились на 0,1% (рост на 0,1%).
На рынке продовольственных товаров в июне 2016 года больше всего цены выросли на картофель – 33,5%, морковь – 8,8%, лук репчатый – на 5,5%, крупы – на 3,1%, сахар – на 2,3%. Снизились цены на капусту белокочанную – на 19,1%, на яйца – на 9,2%.
Среди непродовольственных товаров цены на одежду и обувь выросли на 0,8%, в том числе на обувь – на 1,6%, на предметы домашнего обихода – на 0,4%.
В группе платных услуг повысились цены за услуги общественного питания – на 1,3%, за услуги железнодорожного транспорта – на 1,2%. Услуги больниц стали дороже на 1,8%, амбулаторные услуги – на 0,8%.
За январь-июнь 2016 года инфляция составила 4,6% (в январе-июне 2015 года – 1,4%). Цены на продовольственные товары с начала года выросли на 5,0% (рост на 1,4%), непродовольственные товары – на 4,7% (рост на 0,7%), платные услуги – на 4,1% (рост на 2,1%).
Инфляция в годовом выражении в июне 2016 года сложилась на уровне 17,3% (в декабре 2015 года – 13,6%). При этом цены на продовольственные товары выросли на 14,9% (10,9%), непродовольственные товары – на 27,5% (22,6%), платные услуги – на 10,3% (8,1%).

2. Международные резервы (оперативные данные), денежная база и денежные агрегаты в июне 2016 года
По состоянию на 1 июля 2016 года международные резервы (без учета активов Национального фонда в иностранной валюте), по предварительной оценке(1), и денежная база Национального Банка Республики Казахстан составили:
 В текущих ценах
Валовые международные резервы, млн. долл.30 494,3
Чистые международные резервы, млн. долл.29 663,3
в том числе: 
Чистые активы в СКВ19 578,5
Золото10 084,8
Денежная база, млрд. тенге4 894,1
Узкая денежная база, млрд. тенге4 285,9
Срочные депозиты БВУ в НБРК, млрд. тенге570,3
KZT/USD (на конец периода)338,66
Цена золота (за 1 тройскую унцию в USD)1 317,0


Чистые активы в СКВ – это разница между валовыми активами и обязательствами в СКВ
Узкая денежная база – это денежная база без учета срочных депозитов БВУ в НБРК,% по депозитам и счетов спецназначения

В июне 2016 года произошло увеличение международных резервов Национального Банка. Валовые международные резервы Национального Банка выросли на 1 891,0 млн. долл. США или 6,6%. При этом активы в иностранной валюте увеличились на 937,2 млн. долл. США, активы в золоте – на 953,8 млн. долл. США в результате проведенных операций при росте его цены на 8,8%.
Основной прирост международных резервов произошел за счет поступлений валюты на счета Правительства в Национальном Банке, переоценки активов в золоте, а также увеличения остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте. Вместе с тем, согласно утвержденному графику, погашались операции валютно-процентный своп с банками, проведены операции по пополнению активов Национального фонда и обслуживанию внешнего долга Правительства.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по оперативным данным 65 748,5 млн. долл. США) за месяц выросли на 2,3% и составили 96 242,8 млн. долл. США.
Денежная база за июнь 2016 года расширилась на 8,9% или 399,0 млрд. тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 4,3% (с начала года – сжатие на 8,2%).
За июнь 2016 года денежная масса увеличилась на 2,3% (с начала года – рост на 6,9%) до 18 398,9 млрд. тенге, наличные деньги в обращении – на 6,5% (с начала года – на 27,9%) до 1 582,3 млрд. тенге, объем депозитов в банковской системе – на 1,9% (с начала года – рост на 5,3%) до 16 816,6 млрд. тенге. Доля депозитов в структуре денежной массы незначительно сократилась с 91,7% в мае 2016 года до 91,4% в июне 2016 года (в декабре 2015 года – 92,8%).

3. Денежный рынок в июне 2016 года
В июне 2016 года основной объем торгов на денежном рынке проводился на рынке автоматического РЕПО. При этом ставка на денежном рынке формировалась с учетом уровня базовой ставки, которая 6 июня 2016 года была сохранена на уровне 15%.
 Май 2016Июнь 2016Изменение, в%
Объем торгов на рынке автоматического РЕПО, млрд. тенге5 752,05 275,9-8,3
Объем торгов на рынке своп, млрд. тенге1 104,91 915,473,4
Объем операций по валютной паре KZT/USD на КФБ, млн. долл. США2 503,22 662,66,4
Объем операций по валютной паре KZT/USD на межбанковском рынке, млн. долл. США6 447,67 748,520,2


В июне 2016 года средневзвешенная ставка по 1-дневным операциям РЕПО (индикатор TONIA(2)) сложилась на уровне 14,0% годовых, средневзвешенная ставка по 1-дневным своп операциям – 12,7%. Формирование индикатора TONIA, который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, происходило вокруг нижней границы процентного коридора базовой ставки.
11 июля 2016 года Национальный Банк снизил уровень базовой ставки до 13% с коридором +/-1%, что было обусловлено уменьшением рисков ускорения инфляционных процессов. Дальнейшие действия по базовой ставке будут зависеть от фактических и прогнозных данных по инфляции, инфляционных ожиданий, а также валютных предпочтений субъектов экономики.

4. Валютный рынок в июне 2016 года
В июне 2016 года обменный курс тенге изменялся в диапазоне 330,16-339,69 тенге за доллар США. На конец июня 2016 года биржевой курс тенге к доллару США составил 338,66 тенге за 1 доллар США, снизившись за месяц на 0,8% (укрепление с начала года – на 0,4%).
Объем биржевых операций по валютной паре KZT/USD на Казахстанской фондовой бирже увеличился в июне 2016 года по сравнению с маем 2016 года на 6,4% и составил 2,7 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций по валютной паре KZT/USD по сравнению с маем 2016 года увеличился на 20,2% и составил 7,7 млрд. долл. США. Общий объем торгов вырос на 16,3% и составил 10,4 млрд. долл. США.
В июне 2016 года Национальный Банк на внутреннем валютном рынке проводил интервенции, объем нетто-покупки составил 2,5 млн. долл. США. Доля участия Национального Банка на валютном рынке была минимальной и составила 0,1%.
На рынке наличной иностранной валюты продолжается тенденция продажи наличных долларов США со стороны населения через обменные пункты. За июнь 2016 года населением было продано 25,7 млн. долларов США (за февраль-июнь 2016 года продано 972,9 млн. долларов США).

5. Рынок государственных ценных бумаг в июне 2016 года
В июне 2016 года аукционы по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов не проводились. Объем государственных ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июня составил 5 585,7 млрд. тенге.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана
Объем эмиссии нот Национального Банка за июнь 2016 года составил 4 119,0 млрд. тенге. При этом состоялось 22 аукциона по размещению 7-дневных нот, 5 аукционов по размещению 1-месячных нот, 1 аукцион по размещению 3-месячных нот и 1 аукцион по размещению 6-месячных нот. Эффективная доходность по размещенным 7-дневным нотам составила 15,72%, по 1-месячным нотам – 15,51%, по 3-месячным нотам – 14,79%, по 6-месячным – 14,32%. Объем нот в обращении на конец июня 2016 года составил 1 552,4 млрд. тенге (рост за месяц – 12,6%).

6. Платежный баланс и внешний долг
По результатам 1 квартала 2016 года счет текущих операций сложился с отрицательным сальдо и составил 1,0 млрд. долл. США по сравнению с небольшим дефицитом в 125,3 млн. долл. США в 1 квартале 2015 года.
Увеличение дефицита по текущим операциям обусловлено сокращением положительного торгового баланса, который составил 2,7 млрд. долл. США, что на 36,7% ниже показателя 1 квартала 2015 года (4,2 млрд. долл. США).
Экспорт товаров снизился на 30,5% и составил 8,4 млрд. долл. США (12,1 млрд. долл. США в 1 квартале 2015 года). Основным фактором сокращения объемов товарного экспорта оставалось продолжающееся падение цен на нефть. Мировые цены на нефть сорта brent в среднем за 1 квартал 2016 года составили 34,4 долл. за баррель, снизившись относительно аналогичного периода 2015 года на 36,3% (53,9 долл. США за баррель в среднем за 1 квартал 2015 года), при этом в третьей декаде января цены опустились до минимума в 27,8 долл. США за баррель. Стоимость экспорта нефти и газового конденсата снизилась на 41,1%, составив 4,5 млрд. долл. США. По остальным товарам экспорт сократился на 13,4%.
Импорт товаров составил 5,8 млрд. долл. США, сократившись на 27,1% (7,9 млрд. долл. США в 1 квартале 2015 года). В общем объеме импорта сократился ввоз всех видов продукции, при этом наибольшее сокращение произошло по непродовольственным потребительским товарам – на 36,5%.
В результате снижения доходов резидентов от сырьевого экспорта сократились выплаты доходов иностранным прямым инвесторам на 12,9% до 2,1 млрд. долл. США. Снижение объемов внешнеторговых операций и импорта потребительских услуг обусловило сокращение дефицита международных услуг на 9,1% до 1,0 млрд. долл. США.
Чистый приток капитала по финансовому счету (за исключением операций с резервными активами Национального Банка Республики Казахстан), составил за 1 квартал 2016 года 1,5 млрд. долл. США (2,6 млрд. долл. США в 1 квартале 2015 года) и в основном был обеспечен притоком по операциям прямого инвестирования, частично скомпенсированным оттоком по портфельным инвестициям.
По иностранным прямым инвестициям чистый приток капитала составил 2,6 млрд. долл. США в сопоставлении с 1,4 млрд. долл. США в 1 квартале 2015 года. Валовой приток иностранных прямых инвестиций (ИПИ) составил 4,3 млрд. долл. США (на 2,7% ниже, чем в 1 квартале 2015 года).
Рост иностранных активов Национального фонда Республики Казахстан, покупка резидентами на вторичном рынке еврооблигаций Правительства Республики Казахстан и казахстанских банков, частичное погашение ранее выпущенных еврооблигаций небанковскими организациями способствовали чистому оттоку по портфельным инвестициям, который сложился в 2,2 млрд. долл. США.
На 31 марта 2016 года внешний долг Республики Казахстан составил 154,0 млрд. долл. США, увеличившись на 0,5 млрд. долл. США с начала года.
В структуре внешнего долга 7,9% или 12,2 млрд. долл. США приходится на государственный внешний долг, 5,0% или 7,7 млрд. долл. США – это внешний долг сектора Банки, 33,3% или 51,2 млрд. долл. США – не связанная с прямыми инвестициями задолженность Других секторов, а оставшиеся 53,8% или 82,8 млрд. долл. США – межфирменная задолженность Других секторов.
Внешний долг Правительства Республики Казахстан увеличился незначительно (на 23,9 млн. долл. США), в то время как внешний долг Банков и внешние обязательства Других секторов перед неаффилированными кредиторами сократились на 0,2 млрд. долл. США по каждому сектору, в основном за счет погашения долговых ценных бумаг и долгосрочных обязательств по кредитам и займам. При этом задолженность перед аффилированными лицами, в основном перед прямыми инвесторами, увеличилась на 1,0 млрд. долл. США.
Показатель отношения внешнего долга к ВВП составил 92,3% в сравнении с 83,2% на 31 декабря 2015 года. Внешний государственный долг составил 7,3% от ВВП против 6,6% на конец 2015 года. При незначительном приросте внешнего долга ухудшение показателя отношения внешнего долга к ВВП происходит вследствие снижения показателя ВВП в долларовом исчислении.

Реальный обменный курс
В мае 2016 года произошло ослабление тенге в реальном выражении на 0,8% относительно декабря 2015 года (на базе индекса реального эффективного обменного курса к валютам 37 стран), а с начала 2014 года по май 2016 года – ослабление на 26,2%.
За пять месяцев 2016 года ослабление тенге к российскому рублю в реальном выражении (реальный обменный курс) составило 4,8%, а с начала 2014 года по май 2016 года тенге ослаб на 6,7%.
Реальные обменные курсы к валютам основных торговых партнеров представлены в таблице.

Таблица. Изменение индекса реального обменного курса тенге
ВалютаЯнварь – май 2016 годаЯнварь 2014 – май 2016 года
К российскому рублюОслабление на 4,8%Ослабление на 6,7%
К доллару СШАОслабление на 0,6%Ослабление на 42,9%
К евроОслабление на 4,6%Ослабление на 30,1%
К китайскому юанюУкрепление на 1,8%Ослабление на 39,0%
К белорусскому рублюУкрепление на 0,4%Ослабление на 13,0%
К кыргызскому сомуОслабление на 1,0%Ослабление на 27,3%


7. Депозитный рынок по состоянию на конец июня 2016 года
Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец июня 2016 года составил 16 816,6 млрд. тенге, увеличившись за месяц на 1,9% (с начала года рост 5,3%). Депозиты юридических лиц повысились на 2,0% до 9 781,7 млрд. тенге (с начала года рост 6,6%), физических лиц – увеличились на 1,8% до 7 035,0 млрд. тенге (с начала года увеличение 3,6%).
По состоянию на конец июня 2016 года объем депозитов в национальной валюте составил 7 122,6 млрд. тенге (рост за месяц на 6,6%, с начала года – на 43,8%), в иностранной валюте – 9 694,0 млрд. тенге (снижение за месяц на 1,3%, с начала года – на 12,0%). Удельный вес депозитов в тенге за месяц увеличился с 40,5% до 42,4% (на начало года – 31,0%).
Депозиты юридических лиц в национальной валюте увеличились в июне 2016 года на 4,4% (с начала года рост на 37,4%) и составили 4 838,3 млрд. тенге (49,5% от депозитов юридических лиц), в иностранной валюте – снизились на 0,3% (с начала года снижение на 12,6%) и составили 4 943,4 млрд. тенге. Депозиты физических лиц в тенге в июне 2016 года выросли на 11,5% (с начала года рост 59,7%) и составили 2 284,3 млрд. тенге (32,5% от депозитов физических лиц), в иностранной валюте – снизились на 2,3% (с начала года снижение на 11,4%) и составили 4 750,6 млрд. тенге.
Срочные депозиты за июнь выросли на 1,4% и составили 12 213,8 млрд. тенге (с начала года рост 3,8%). В структуре срочных депозитов вклады в национальной валюте составили 4 484,5 млрд. тенге (рост за месяц на 6,5%, с начала года – на 42,1%), в иностранной валюте – 7 729,4 млрд. тенге (снижение за месяц на 1,3%, с начала года – на 10,2%).
В июне 2016 года средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц сложилась на уровне 12,8% (в декабре 2015 года – 20,1%), по депозитам физических лиц – 11,6% (8,5%).

8. Кредитный рынок по состоянию на конец июня 2016 года
Объем кредитования банками экономики на конец июня 2016 года составил 12 455,9 млрд. тенге, увеличившись за месяц на 0,2% (с начала года – снижение на 1,7%).
Объем кредитов в национальной валюте увеличился за месяц на 0,7% до 8 156,4 млрд. тенге (с начала года снижение на 2,9%). В их структуре кредиты юридическим лицам повысились на 0,7%, а физическим лицам – на 0,6%. Объем кредитов в иностранной валюте снизился на 0,6% до 4 299,5 млрд. тенге (с начала года рост на 0,6%), как юридическим лицам (на 0,4%), так и физическим лицам (на 1,7%). Удельный вес кредитов в тенге повысился за месяц с 65,2% до 65,5% (в декабре 2015 года – 66,3%).
Объем долгосрочных кредитов на конец июня 2016 года составил 10 349,7 млрд. тенге, краткосрочных – 2 106,3 млрд. тенге.
Объем кредитов юридическим лицам в июне 2016 года увеличился на 0,2% до 8 464,6 млрд. тенге (с начала года снижение на 0,5%), физическим лицам вырос на 0,3% до 3 991,4 млрд. тенге (с начала года снижение на 4,1%). Удельный вес кредитов физическим лицам за месяц сохранился на уровне 32,0% (на начало года – 32,9%).
Кредитование субъектов малого предпринимательства за июнь 2016 года увеличилось на 0,4% до 2 719,7 млрд. тенге (21,8% от общего объема кредитов экономике). С начала года объем кредитования субъектов малого предпринимательства увеличился на 32,0%.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 21,1%), промышленность (12,8%), строительство (8,2%), сельское хозяйство (5,7%) и транспорт (4,7%).
В июне 2016 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 16,3% (в мае – 16,5%), физическим лицам – 19,0% (18,2%).

(1) Оценка включает неаудированные данные по активам во внешнем управлении
(2) средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия РЕПО сроком на один рабочий день, заключенным на бирже в секторе автоматического РЕПО с ГЦБ


https://nomad.su/?a=4-201607280023

Top.Mail.Ru