Жанар СЕРДАЛИНА, "Мегаполис", 4 октября

Председатель Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Елена Бахмутова не стала называть конкретные проблемы накопительных пенсионных фондов. Несмотря на ее собственные слова, что она всегда – за прозрачность. Глава АФН объяснила, почему надо дозировать информацию об объективных трудностях пенсионных фондов.
– Елена Леонидовна, ходят упорные слухи, что некоторые пенсионные фонды могут лопнуть. Это действительно так?
– Отражение ситуации на пенсионном рынке – это отражение ситуации в экономике Казахстана. Для того чтобы прогнозировать ситуацию, нужно смотреть отчетность фондов. На сайте АФН она публикуется ежемесячно, любой вкладчик сразу может оценить ситуацию. Сейчас у нас нет фондов, которые нарушали бы К-2 – это норматив достаточности собственных средств пенсионных фондов. А что касается отражения реальной стоимости ценных бумаг, в которые фонды вложили средства, то на этот счет нормативное регулирование изменилось. Мы потребовали от пенсионных фондов, чтобы они выполнили стандартные тесты обесценения. Если речь идет о дефолтных ценных бумагах и это уже очевидно – то значит, они должны быть обесценены в портфеле пенсионного фонда. Это дает возможность сопоставлять результаты и создать так называемую "подушку" в случае окончательного дефолта эмитента и потери ценной бумаги. Тем самым эти меры препятствуют и внезапным дефолтам, о которых вы спросили. Но риск лежит больше в старых бумагах фондов, которые постепенно обесцениваются.
– Все ли фонды выполнили требование АФН создать такую подушку безопасности?
– Естественно! Что касается вложений фондов, например, в акции – сейчас будет разрешено приобретать только ликвидные акции. Дальнейшая наша работа нацелена на то, чтобы ценные бумаги были в торговом портфеле фондов. Понятно, что в фондах обычно говорят, что они долгосрочные инвесторы. Мы с этим полностью согласны. Но равная оценка портфеля каждого фонда, в общем-то, не препятствует долгосрочным вложениям. Думаю, мы найдем компромисс. Хочу подчеркнуть: внезапных дефолтов у фондов не случается. Хочу напомнить вам ситуацию с пенсионным фондом "Коргау". Все, кто хотел ее видеть – видели. Более того, АФН приостанавливало действие лицензии "Коргау" в прошлом году, потом делало это второй раз. Затем в фонде нарушали нормативы К-2. Было видно, что у него есть дефолтные бумаги. Продвинутые и даже не очень продвинутые инвесторы понимали: ситуация в "Коргау" не очень хорошая. В результате из-за недостаточности капитала лицензия "Коргау" была аннулирована. Накопленные пенсионные активы были переведены в другой фонд. Думаю, что вкладчики в этом случае не пострадали.
– А как вообще обеспечивается сохранность средств при ликвидации пенсионных фондов? Чтобы они не сгорели?
– Все накопления фондов находятся в банке-кастодиане, который предоставляет клиентам услуги по хранению ценных бумаг, учету прав по ценным бумагам клиентов и их денег. Возьмем пример с ликвидацией "Коргау". Все пенсионные активы как хранились в банке-кастодиане, там они и остались. Затем средства перевели в другой пенсионный фонд. И, соответственно, в иной банк-кастодиан. Точно такие же меры были приняты и при ликвидации "Валют-Транзит-фонда". Деньги не "сгорели", а были переведены в другой фонд. То есть физически деньги не могут исчезнуть, они находятся в банке.
– Практически невозможно узнать, как в фондах распоряжаются нашими пенсионными отчислениями. Максимум, что предоставляется – какие-то непонятные диаграммы, громады цифр. Ваши комментарии?
– Можно, я дам практическую рекомендацию?
– Конечно!
– Нужно зайти на сайт АФН, где ежемесячно публикуется структура вложений каждого пенсионного фонда, где можно узнать объем инвестиций в краткосрочные и долгосрочные государственные, иностранные, корпоративные бумаги, в том числе в акции, облигации, депозиты. Можно запросить такую же информацию в письменной форме в самом пенсионном фонде. Понятно, что там не предоставят информацию о том, сколько конкретно ваших пенсионных накоплений было инвестировано туда-то и туда-то. Но в фонде обязаны информировать вкладчиков на текущую дату о том, в какие именно ценные бумаги вложены все ваши активы. Если в такой информации вам отказали – вы можете пожаловаться в АФН, мы накажем такой фонд.
– Есть ли сейчас такие фонды, за финансовое здоровье которых опасаются в АФН?
– В Казахстане сейчас действуют 13 накопительных пенсионных фондов. За всеми есть контроль, ситуация отслеживается. Если мы видим, что у какого-то фонда возникают те или иные финансовые проблемы – применяются меры раннего реагирования.
– Можете привести такие примеры?
– У нас есть доступ ко всей конфиденциальной информации, касающейся деятельности пенсионных фондов. Почему у нас такой широкий спектр полномочий? Потому что иногда меры надо принимать не только в отношении руководства фондов. Если речь идет о дополнительном капитале, мы выходим уже на акционеров пенсионных фондов, ставим перед ними вопросы. Если фонды начинают чрезмерно увлекаться вложениями, мы реагируем предписаниями. Но, несмотря на то, что я полностью за транспарентность, считаю: надзорная информация раскрываться публике в полной мере не должна. Ее следует сообщать в той мере, в которой она обеспечит понимание ситуации. Иначе это может выглядеть как дезинформация. На самом деле глубину тех или иных проблем могут понять профессионалы. Иногда ту или иную ситуацию можно расширить до уровня катастрофы, хотя на самом деле ничего страшного не происходит. Отмечу, что жалобы от граждан на действия пенсионных фондов поступают активно. Агентство довольно часто налагает санкции по результатам рассмотрения таких сигналов.
– Какие жалобы самые распространенные?
– Люди возмущаются, когда их переводят в другие пенсионные фонды без их согласия. Информация о таких переводах поступает в государственный центр выплаты пенсий. Тем не менее вкладчик сам предоставляет сомнительным лицам свои реквизиты, номер удостоверения личности, вплоть до оформления на них доверенности. Это дает возможность злоупотреблять доверием казахстанцев. Агентов пенсионых фондов становится все больше, хотя законодательно этот вопрос не урегулирован. Ответственность за действия агентов несет руководство пенсионных фондов. Если агент сделал что-то лишнее, то отвечать должно руководство фонда. Такие прецеденты есть… С другой стороны, в фондах говорят, что агенты делают хорошее дело, консультируя население. Но тогда они должны работать грамотно, а не пытаться манипулировать людьми…