NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | правительство Мамина | правительство Сагинтаева | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050









Опросы:

Кто человек №2 в Казахстане (май 2020)
За какую партию Вы проголосуете на выборах?








Поиск  
Понедельник 21.09.2020 19:26 ast
16:26 msk

В России появился новый олигарх
Накануне выпуска пятилетних еврооблигаций "Северстали" Алексей Мордашов признался, что контролирует 82,75% акций меткомбината
06.02.2004 / экономика

Владислав Серегин, РБК, 5 февраля

В распоряжении RBC daily оказался проспект еврооблигаций "Северстали", road-show которых начнутся 9 февраля в Европе. Компания пока не раскрывает параметры выпуска ценных бумаг, но двухсотстраничный документ и без этого достаточно любопытен. В частности, из него следует, что председатель совета директоров компании – Алексей Мордашов является не только основным, а фактически единственным крупным акционером меткомбината. На 31 декабря 2003 г. он контролировал 82,75% акций "Северстали", и на вчерашний день состояние г-на Мордашова можно было оценить в 3 млрд долл. Если бы он "раскрылся" на год раньше, то мог бы занять в рейтинге Forbes место в начале второй сотни мировых миллиардеров, а среди российских олигархов – почетное четвертое место, после Михаила Ходорковского, Романа Абрамовича и Михаила Фридмана. Аналитики говорят, что всегда подозревали, что Мордашову принадлежит не 16,63% акций "Северстали". Кроме того, они считают, что "Северсталь" выбрала удачный момент для выпуска евробондов, но отмечают, что компания быстро наращивает долги.

ОАО "Северсталь" – второй по объемам производства металлургический комбинат в России. В прошлом году компания увеличила выплавку стали на 2,7%, до 9,89 млн тонн, а производство проката на 3,2% – до 8,8 млн тонн. В отличие от своих коллег с ММК и НЛМК, глава "Северстали" Алексей Мордашов рано начал диверсифицировать бизнес и консолидировать в рамках группы "Северсталь" поставщиков сырья (угля и руды) и потребителей металла (автопром). В результате по итогам первого полугодия 2003 г. консолидированная выручка "Северстали" (включающая все дивизионы группы) составила свыше 1,5 млрд долл., а чистая прибыль достигла почти 270 млн долл., что намного больше, чем у конкурентов. О планах по выпуску еврооблигаций директор по финансам и экономике "Северстали" Александр Андрианов объявил еще в июне прошлого года. На этой неделе стало известно, что 9-12 февраля меткомбинат намерен провести road-show своих бумаг в крупнейших финансовых центрахЕвропы: во Франкфурте, Цюрихе, Милане и Лондоне. Согласно облигационному меморандуму, лид-менеджером займа выступает Citigroup, платежным агентом – Citibank. Облигации будут выпущены на срок 5 лет и номинированы в долларах США. В компании отказались комментировать RBC daily предстоящее размещение и называть объем средств, которые планируется привлечь.

Желание получить средства на международном рынке капитала подвигло акционеров "Северстали" раскрыться. Крупнейшим из них оказался председатель совета директоров и до 2002 г. гендиректор меткомбината Алексей Мордашов, контролирующий 82,75% акций "Северстали". До настоящего момента за г-ном Мордашовым числилось только 16,63% акций "Северстали". Вторым крупнейшим акционером меткомбината остался Вадим Швецов, которому принадлежит 0,8%. Кроме того, компании пришлось раскрыть информацию о ряде сделок, подробности которых не были известны широкой общественности. В частности, в проспекте еврооблигаций указывается, что контрольный пакет Орловского сталепрокатного завода был выкуплен в августе прошлого года за 39,4 млн долл., а 100%-ная доля ООО "Уралмаш – Металлургическое оборудование" была приобретена у ОМЗ в октябре за 14 млн долл.

"Проявка" Алексея Мордашова в качестве единственного крупного акционера "Северстали" сразу ставит его в ряд богатейших людей не только России, но и мира. Если учитывать только стоимость меткомбината (на 4 февраля – 3,75 млрд долл.), то состояние господина Мордашова составляет 3,1 млрд долл. Если бы он "раскрылся" на год раньше, то мог бы занять в рейтинге Forbes место в начале второй сотни мировых миллиардеров, а среди российских олигархов – почетное четвертое место, после Михаила Ходорковского, Романа Абрамовича и Михаила Фридмана. Причем только за январь 2004 г. Алексей Мордашов "потяжелел" почти на 1 млрд долл.: с 5 января по вчерашний день стоимость акций "Северстали" увеличилась на 42%. Николай Иванов из "Проспекта" объясняет это тем, что инвесторы устали от нервозности в российской нефтянке и перекладываются в другие компании сырьевого сектора. Аналогичного мнения придерживаются и в управляющей компании "Интерфин Капитал", которая в январе приступила к формированию первого специализированного паевого фонда "Металлургия Капитал".

Николай Иванов считает, что "Северсталь" выбрала очень удачный момент для размещения еврооблигаций. "В связи с ростом цен на сталь и хорошими результатами деятельности в прошлом году для металлургических компаний настоящий момент очень благоприятен для привлечения качественного финансирования"", – заявил он RBC daily. С ним согласен и Константин Павлов из Банка ЗЕНИТ. "Размещение будет достаточно интересным, поскольку "Северсталь" будет первой крупной компанией, размещающей евробонды в новом году, так что спрос может быть большим, – заявил инвестиционный аналитик агентству "РБК". – Параметры займа пока не сообщаются, но, по предварительным данным, это будут 5-летние бумаги, а в качестве ориентира по доходности можно рассматривать бонды ММК-08, торгующиеся под доходность 8,26% годовых". Аналитики предположили, что "Северсталь" разместит еврооблигаций на сумму в 200-300 млн долл. "Учитывая, что издержки при размещении еврооблигаций объемом меньше 100 млн долл. существенно больше, чем при других видах внешних заимствований, а при дебютном выпуске, который намерена осуществить "Северсталь", обычно ограничиваются суммами до 500 млн долл., можно предположить, что объем выпуска составит 200-300 млн долл.", – полагает г-н Иванов.

Правда, аналитики затруднились сказать, на что "Северсталь" может направить привлекаемые средства. "Главное, чтобы "Северсталь" приобретала прибыльные активы, – считает Николай Иванов. – Когда ГМК "Норильский никель" приобретала Stillwater, то инвесторам было понятно, что это прибыльный актив. В сделке с Rouge все не так понятно. С точки зрения прибыльности целесообразнее приобретать украинские активы, но здесь важно, чтобы они достались не по баснословной цене, иначе это может подорвать устойчивое финансовое положение меткомбината". На то же указывают и эксперты рейтингового агентства Standard & Poor"s, присвоившего 3 февраля меткомбинату кредитный рейтинг на уровне "В+", но с негативным прогнозом. "Прогноз изменения рейтинга "Негативный" отражает амбициозность намерений "Северстали" в области слияний и поглощений, – отмечается в сообщении агентства. – Эти расходы могут поглотить большую часть генерируемых компанией свободных денежных потоков в течение ближайших лет и увеличить уровень задолженности". В настоящее время долг "Северстали" составляет 515 млн долл. (увеличился в 2003 г. на 370 млн долл.), но после выпуска еврооблигаций может еще существенно вырасти. По словам г-на Иванова, для "Северстали" оптимально, если долг не будет превышать 65% оборотных активов компании. "По итогам трех кварталов 2003 г. оборотные активы "Северстали" составили почти 1,5 млрд долл., поэтому долг компании вполне может вырасти и до 950 млн долл., – полагает аналитик. – Будем надеяться, что в "Северстали" не стремятся быстро достичь такого объема долга".


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
В январе 2004 года в РК рост объемов промышленного производства составил 8,7% 20.02.2004
До 2005 в столице будут построены еще 6 детских садов, 13 школ и 3 поликлиники 20.02.2004
Кому принадлежит нефтяной Атырау? 20.02.2004
В период посевной кампании дизельное топливо для компаний-операторов ТД "КазМунайГаз" с Атырауского НПЗ будет отпускаться не выше $139 за тонну 20.02.2004
Как в Лондоне аукнется, так в Атырау и откликнется 20.02.2004
Дефицит инвестиционных идей грозит России финансовым кризисом 20.02.2004
Сдаем трубу. Недорого? 20.02.2004
Замена танкерам 20.02.2004
ОПЕК готова в случае необходимости вновь сократить производство нефти 20.02.2004
Доллар резко вырос относительно евро после падения до исторического минимума 20.02.2004

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
21.09.20 Понедельник
83. ФЕДОРОВ Анатолий
79. САЗАНОВ Сатыбалды
75. ДОСМАНБЕТОВ Бакберген
74. КОБЦЕВ Алексей
72. УРМУРЗИНА Кама
70. СЕИТОВ Айтбай
69. ТАЛАСПЕКОВ Жомарт
69. ТАЛАСПЕКОВ Кадыл
69. ТАСБУЛАТОВ Абай
66. САТТЫБАЕВ Каир
65. ЕНСЕГЕНОВ Амангельды
65. КОЖАКОВ Асан
65. ТУРДАХУНОВ Мухамеджан
63. НУРПЕИСОВ Кайрат
62. АУБАКИРОВ Савет
...>>>
22.09.20 Вторник
92. УРУМОВ Тамерлан
68. КАРАГОЙШИН Калиулла
67. АБДРАХИМОВ Урал
67. НИКИТИНСКИЙ Евгений
64. АХМЕТОВ Жасулан
64. СОЛТАНБАЕВ Хасен
63. НУРИМАНОВ Максут
61. АМИРБЕКОВ Шарипбек
57. НУРМУХАНОВ Жуматай
55. ДЖУМАДИЛЬДАЕВ Ануар
54. БОРАНБАЕВ Кайрат
52. КАЛАНОВ Алишер
50. ТУЛЕПБАЕВ Самат
49. ШАЙМЕРДЕНОВ Асылхан
48. АКТАНОВ Канат
...>>>
23.09.20 Среда
78. КОПАБАЕВ Омрали
74. БЕКМАГАМБЕТОВ Мурат
72. СКРЫЛЬ Анатолий
71. ЖАНТЫЛЕУОВ Нурбай
70. ДЕЙХИН Николай
70. ПАКИРДИНОВ Мухамеджан
67. СУЛЕЙМЕНОВ Насиполла
66. ПОЛИТКИН Николай
63. ДЕМЕУОВ Марат
61. АБДИКУЛОВ Таугазы
59. АРЫН Ерлан
59. АРЫН Нурлан
58. ЕРЕЖЕПОВ Болат
58. МОЛДАБАЕВ Саркытбек
58. ШАЛГИМБАЕВ Камбар
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Top.Mail.Ru
zero.kz