NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | Январская трагедия | правительство Смаилова | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050















Поиск  
Четверг 11.08.2022 04:38 ast
01:38 msk

Рейтинг АО "Банк ЦентрКредит" повышен с "В" до "В+" в связи с улучшением бизнес-позиции и увеличением запаса капитала; прогноз – "Стабильный"
Показатели бизнес-позиции Банка ЦентрКредит постепенно улучшаются благодаря повышению прибыльности и качества активов
25.07.2022 / экономика

ДУБАЙ (S&P Global Ratings), 22 июля

S&P Global Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента казахстанского АО "Банк ЦентрКредит" (по тексту - Банк ЦентрКредит) с "В" до "В+". Прогноз по рейтингу - "Стабильный". В то же время мы подтвердили краткосрочный рейтинг банка на уровне "В".
Кроме того, мы повысили рейтинг Банка ЦентрКредит по казахстанской национальной шкале с "kzBBB-" до "kzBBB".
Показатели бизнес-позиции Банка ЦентрКредит постепенно улучшаются благодаря повышению прибыльности и качества активов. В прошлые несколько лет банк совершенствовал свою стратегию, и в настоящее время он сосредоточен на развитии нового бизнеса в высокомаржинальных сегментах, таких как кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, на которое в ближайшие годы будет приходиться 20% кредитного портфеля банка (17% на 1 июня 2022 г.), и кредитование физических лиц, которое должно составить до 65-70% общего объема кредитов (58% на 1 июня 2022 г.). Мы ожидаем сокращения доли корпоративных кредитов в соответствии с планами банка по дальнейшему снижению концентрации портфеля на отдельных контрагентах с 30% по данным на конец 2021 г. до 20% общего объема кредитов в 2022-2023 гг. Мы отмечаем меры, принятые руководством банка в последние годы, по "расчистке" баланса от накопленных проблемных кредитов и повышению эффективности операционной деятельности. Мы считаем, что показатели прибыли банка заметно улучшились по сравнению с показателями 2019-2021 гг. По данным отчетности Банка ЦентрКредит, чистая консолидированная прибыль в 2021 г. в 1,65 раза выше, чем в 2020 г. Доходность среднего собственного капитала (return on average equity - ROAE) улучшилась и составляла около 15% в 2021 г. по сравнению с 10% в 2020 г. и в среднем около 4-8% в 2015-2019 гг. Повышение показателей прибыльности было обусловлено некоторым ростом операционных доходов и снижением потребностей в резервировании вследствие того, что Банк ЦентрКредит в целом завершил "расчистку" своего кредитного портфеля после оценки качества активов, проведенной Национальным банком Казахстана (НБК), и переориентировался на кредитование заемщиков с высоким кредитным качеством в соответствии со своим стратегическим переходом к более строгим стандартам андеррайтинга. Мы ожидаем, что коэффициент ROAE будет превышать 15% в ближайшие нескольких лет после прогнозируемого нами повышения до более чем 50% в 2022 г. благодаря позитивному влиянию приобретения АО "Eco Center Bank".
Недавнее приобретение АО "Eco Center Bank" должно поспособствовать дальнейшему укреплению рыночных позиций Банка ЦентрКредит и улучшению его показателей прибыльности.В мае 2022 г. Банк ЦентрКредит приобрел АО "Eco Center Bank" (бывший АО ДБ "Альфа-Банк"). Мы считаем, что эта сделка окажет позитивное влияние на рыночные позиции, показатели капитала и прибыли, а также качество активов Банка ЦентрКредит. В результате сделки рыночная доля Банка ЦентрКредит по объему активов увеличилась с 6% по данным на 1 апреля 2022 г. до 7,3% на 1 июня 2022 г., и теперь он занимает четвертое место среди казахстанских банков (ранее он был седьмым). Мы полагаем, что Банк ЦентрКредит сохранит свои рыночные позиции благодаря ожидаемому росту кредитования на уровне 10-15% в 2023-2024 гг., что соответствует среднему показателю по банковской системе, после резкого увеличения кредитного портфеля на 40-45% в этом году в результате приобретения Eco Center Bank. По результатам сделки, которая проводится со значительным дисконтом к стоимости собственного капитала Eco Center Bank, и с учетом единовременного дивидендного дохода, полученного от Eco Center Bank, показатель ROAE в 2022 г. будет рекордным и составит более 50%. Тем не менее в дальнейшем позитивное влияние на показатели прибыльности банка сохранится ввиду увеличения кредитного портфеля и существенного объема комиссионного дохода, полученного от Eco Center Bank. Мы отмечаем, что в настоящее время существуют риски интеграционного характера, связанные с приобретением, однако мы считаем, что Банк ЦентрКредит сможет их снизить, так как существенная часть клиентов Eco Center Bank уже переведена в Банк ЦентрКредит, а ИТ-системы обоих банков в целом унифицированы.
Показатели капитализации Банка ЦентрКредит укрепились, и мы ожидаем, что банк будет вести деятельность, поддерживая более высокие запасы капитала.Коэффициент капитала 1-го уровня банка улучшился с около 11,6% по данным на 1 мая 2022 г. до 13,5% на 1 июня 2022 г. Мы ожидаем, что рассчитываемый нами коэффициент RAC также улучшится и будет составлять около 5,4-5,6% в 2022–2023 гг. по сравнению с 4,4% в 2021 г., чему будет способствовать получение банком разового дохода в рамках сделки, улучшение показателей прибыли и умеренный размер дивидендов, которые банк может начать выплачивать после завершения участия в государственной программе по повышению финансовой устойчивости финансового сектора по результатам оценки качества активов. Вместе с тем мы по-прежнему оцениваем запасы капитала Банка ЦентрКредит как умеренные в международном контексте и считаем их скорее нейтральным рейтинговым фактором.
В последние три года Банк ЦентрКредит добился значительных успехов в "расчистке" кредитного портфеля от проблемных кредитов, выданных в прошлые годы.Объем проблемных активов банка сократился: доля кредитов с характеристиками, соответствующими Стадии 3, и приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов (ПСКО) составила 9,8% кредитного портфеля по данным на 1 июня 2022 г., снизившись с 20% по состоянию на конец 2020 г. Мы ожидаем, что в 2022 г. расходы на резервирование Банка ЦентрКредит будут оставаться повышенными, но не выше среднего уровня по банковскому сектору (около 2%), что отражает сложные операционные условия и потенциальное ухудшение кредитоспособности заемщиков. Резкий скачок инфляции в сочетании с нарушением торговых и логистических цепочек, обусловленным российско-украинским конфликтом, может привести к снижению платежной дисциплины заемщиков и обусловить дополнительные потребности в резервах. Однако, поскольку экономические показатели с учетом внешних активов Казахстана остаются благоприятными, мы считаем, что любое ухудшение качества активов, вероятно, будет умеренным и временным.
На наш взгляд, системная значимость банка поддерживает его кредитоспособность. Долгосрочный рейтинг Банк ЦентрКредит на одну ступень выше оценки характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit-profile - SACP) банка, что отражает наше мнение об его умеренной значимости для банковского сектора Казахстана и готовность правительства Казахстана оказывать поддержку банковскому сектору с учетом того, что Банк ЦентрКредит является четвертым по величине банком в Казахстане по объему розничных депозитов с долей рынка около 7%.
Прогноз "Стабильный" по рейтингу Банка ЦентрКредит отражает наши ожидания того, что в течение 12-18 месяцев банк будет поддерживать устойчивые конкурентные позиции и запасы капитала, сохраняя стабильные показатели качества активов. Мы также ожидаем, что Банк ЦентрКредит сможет справиться с потенциальными интеграционными рисками, связанными с приобретением другого банка.
Мы можем понизить рейтинги Банка ЦентрКредит или пересмотреть прогноз на "Негативный", если качество его активов существенно ухудшится или конкурентная позиция и показатели прибыльности окажутся под давлением, например, вследствие усиления конкуренции, непредвиденных интеграционных расходов, связанных с приобретением банка, или более высоких, чем ожидалось, потребностей в резервах, обусловленных быстрым расширением бизнеса в сфере необеспеченного потребительского кредитования или кредитов для малого и среднего бизнеса.
Мы могли бы предпринять позитивное рейтинговое действие в случае устойчивого улучшения качества активов банка при условии, что доля проблемных кредитов не будет превышать средних значений по сектору, а достаточность капитала, измеряемая коэффициентом RAC, будет стабильно выше 7,0%. Вместе с тем мы считаем, что такое развитие событий маловероятно в ближайшие 12-18 месяцев.
Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2, G-4


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
О ситуации на финансовом рынке в июне 2022 года 29.07.2022
Автомашины, ввезенные из третьих стран, эксплуатировать можно только после растаможки 28.07.2022
Более 592 тыс. человек получили АСП на 1 июля 2022 года 28.07.2022
ТОО "МАЭК – Казатомпром" планирует увеличить производство питьевой воды до 2024 года 28.07.2022
АО "НГК "Тау-Кен "Самрук" объявляет о реализации в конкурентную среду ТОО "Tau-Ken Temir" и ТОО "Silicon Mining" 28.07.2022
Председатель Правления АО НК "КазМунайГаз" встретился с держателями еврооблигаций и институциональными инвесторами 27.07.2022
Казахстанские специалисты изучают опыт строительства АЭС в Турции 27.07.2022
Рейтинг казахстанского ТОО "МФО ОнлайнКазФинанс" повышен до "B-" в связи с изменением корпоративной структуры; рейтинги выведены из списка CreditWatch; прогноз – "Стабильный" 27.07.2022
О повышении базовой ставки до 14,5% 26.07.2022
В Казахстане завершился очередной электронный аукцион на предоставление права недропользования по углеводородам 25.07.2022

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
11.08.22 Четверг
93. ПОЛИМБЕТОВА Фатима
80. ТЕЛЬ Леонид
78. КЕМБАЕВ Бекет
75. ТЫНАЛИЕВ Айтжан
61. ИМАНАЛИЕВ Бауржан
61. НЫСАНБАЕВ Ерлан
61. ТИЛЕГЕНОВ Алибек
59. СМАГУЛОВ Бауыржан
55. БЕГАСИЛОВА Алмаш
54. ЧЕРВИНСКИЙ Олег
53. АБДУЛОВ Махсут
51. СЫРГАБАЕВ Азамат
51. ТАЖИГАЛИЕВ Мухтар
50. ДЮСЕНЕВ Арман
48. АХМЕТОВА Инна
...>>>
12.08.22 Пятница
70. АКБЕРДИЕВ Фарид
68. АБДИКУЛОВ Созакбай
65. МУСИНОВ Серикбол
64. АБДРАХМАНОВ Керимтай
64. МУКАШЕВА Кулянда
62. КАРПИШЕВ Орал
62. МУСАБАЕВ Тиллабек
58. АБЖАНОВ Алимхан
57. ТЛЕУХАН Наркес
56. КАРБОЗОВ Ардак
53. МУРЗАБАЕВ Ержан
52. КВАШУК Дмитрий
49. ОРЫНБАЕВ Марат
45. МЕЛДЕБЕКОВ Азамат
43. НУРКИЯНОВ Куаныш
...>>>
13.08.22 Суббота
92. ПАК Иван
84. АТКЕШЕВ Жумагали
74. АХМЕДЖАНОВ Мейрам
70. БАЙТУКБАЕВ Джаксылык
68. ЕСЕНБЕРЛИН Козыкоpпеш
68. СЫЗДЫКОВ Аскар
65. ТЕЛЕБАЕВ Газиз
64. ОМУРЗАКОВ Турсунбек
61. УТЕСИНОВ Бекмурат
57. АКТАЕВА Лязат
56. АЛЬЧЕКЕНОВ Лут
56. КУЗЕМБАЕВА Маржан
55. ГУБАШЕВ Асланбек
54. ГИЛИМОВ Абилмажен
54. КОЖАГАПАНОВ Ерлан
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Хостинг beget
Top.Mail.Ru
zero.kz